《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第23號(hào)）及其官方解讀發(fā)布了。這個(gè)文件咋一看，挺復(fù)雜的，“唬我們一跳”，但掰開(kāi)了、揉碎了、攤出來(lái)一研究，既有“內(nèi)涵”又很簡(jiǎn)單，下面筆者在這“傷懷日、寂寥時(shí)，試遣愚衷”（《紅樓夢(mèng)》里的詞）。白話稅法畢竟離真意義有距離，遣詞造句也不嚴(yán)謹(jǐn)，是那個(gè)意思就行了，請(qǐng)網(wǎng)友不要深究。
一、文件的意義
正如國(guó)家稅務(wù)總局辦公廳解讀所述,這個(gè)文件的宗旨是防止“重復(fù)征稅”和體現(xiàn)“稅負(fù)公平”。
白話一下，就是如果轉(zhuǎn)讓方已經(jīng)繳過(guò)稅了，受讓方在轉(zhuǎn)增資本時(shí)，就不用繳稅了，如果轉(zhuǎn)讓方?jīng)]繳過(guò)稅，則受讓方可能是“偏得”、“白賺”，所以就應(yīng)該把稅補(bǔ)上。用本山大叔的臺(tái)詞來(lái)說(shuō)，這叫“兩頭堵”。
這里有個(gè)問(wèn)題——假如轉(zhuǎn)讓方該交稅而實(shí)際沒(méi)交呢？很多稅法在設(shè)定時(shí)都不做這樣假設(shè)的。
二、文件的適用對(duì)象
受讓方應(yīng)該是“個(gè)人投資者”，企業(yè)不行，因?yàn)檫@個(gè)文件規(guī)定的是個(gè)人所得稅，不是企業(yè)所得稅，PE風(fēng)投就更不行了。
轉(zhuǎn)讓方可以是個(gè)人，當(dāng)然也可以是法人，只要是股東就行。但法人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)與轉(zhuǎn)增資本涉及企業(yè)所得稅，個(gè)人股東則涉及個(gè)人所得稅，就像搜狐與搜狗，各搜各的。
三、適用形式
文件規(guī)定要“股權(quán)收購(gòu)”（shareacquisition），是對(duì)目標(biāo)公司股東的全部股權(quán)為收購(gòu)標(biāo)的的收購(gòu)。這聽(tīng)起來(lái)更像收購(gòu)大型股份公司的股權(quán)或者上市公司的股票，小型有限公司“私人小老板”賣個(gè)股權(quán)啥的，用這個(gè)詞有點(diǎn)小題大做了，但筆者研究一下，覺(jué)得也適用。
四、適用條件
1、要求收購(gòu)企業(yè)100%股權(quán)，一部分不行。為什么呢？
筆者研究了一下，聯(lián)想到了個(gè)人投資時(shí)資產(chǎn)評(píng)估增值是否交個(gè)稅的有關(guān)規(guī)定，雖然這個(gè)聯(lián)想有點(diǎn)“穿橋度水”（《紅樓夢(mèng)》里的詞兒），似乎遠(yuǎn)點(diǎn)，但還是八桿子打得著的。
《關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評(píng)估增值暫不征收個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函[2005]319號(hào)）規(guī)定，個(gè)人將非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后投資于企業(yè)，投的時(shí)候不征個(gè)稅。在投資收回、轉(zhuǎn)讓或清算股權(quán)時(shí)如有所得，再按規(guī)定征個(gè)稅。這個(gè)“征收在后”的文件在2011年廢止了。
《關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估增值計(jì)征個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2008]115號(hào)）文件則是個(gè)“征收在前”的文件，但據(jù)說(shuō)這個(gè)文件發(fā)布后又被收回了，不是“胎死”，而是“夭折”了。
于是就從先征還是后征的爭(zhēng)議變成了到底是征還是不征的爭(zhēng)議，趨利避害的企業(yè)財(cái)務(wù)們就以沒(méi)有正規(guī)文件為由，吵嚷著不征了。
我們假設(shè)這個(gè)23號(hào)文件規(guī)定收購(gòu)50%股權(quán)的也可以適用這個(gè)文件，即原企業(yè)部分股東仍然存在，老股東與新股東的持股比例與股權(quán)轉(zhuǎn)讓前一樣，那新股東把可以不征稅的盈余積累轉(zhuǎn)增資本時(shí)，必然有一塊被老股東“無(wú)償”的“享有”了，將來(lái)這個(gè)老股東再轉(zhuǎn)讓他的股權(quán)時(shí)，這個(gè)享有的部分也順理成章的不用交稅了。
所以，這個(gè)100%股權(quán)的規(guī)定，筆者覺(jué)得從某個(gè)側(cè)面也說(shuō)明，評(píng)估增值在投資環(huán)節(jié)就該征稅的。
2、被收購(gòu)企業(yè)在被收購(gòu)前沒(méi)有將盈余積累轉(zhuǎn)增資本。
這個(gè)條件咋一讀，簡(jiǎn)直是廢話，如果被收購(gòu)企業(yè)已經(jīng)將盈余積累轉(zhuǎn)增資本過(guò)了，那收購(gòu)后的新股東還拿什么轉(zhuǎn)增資本呢，總不能轉(zhuǎn)兩遍吧。
但細(xì)想想，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)）規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。
假如原股東是法人，為了在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)少交點(diǎn)所得稅，可以命令會(huì)計(jì)做個(gè)轉(zhuǎn)增資本的分錄，當(dāng)然是空做的，因?yàn)轵?yàn)資得花錢的，等轉(zhuǎn)讓完了再轉(zhuǎn)回來(lái)，如果存在這種情況，那新股東再轉(zhuǎn)增資本時(shí)就應(yīng)該交稅了。還有的企業(yè)雖然盈余積累很大，但現(xiàn)金卻沒(méi)多少，所以想分配也分配不出去，只好轉(zhuǎn)增資本了，但只要沒(méi)有真正的轉(zhuǎn)增資本，新股東再轉(zhuǎn)增資本時(shí)就得繳稅了。
3、在股權(quán)交易時(shí)將其一并計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格并履行了所得稅納稅義務(wù)。
這個(gè)條件其實(shí)有個(gè)主語(yǔ)，省略了，就是原股東。要求原股東把盈余積累“賣出價(jià)錢”來(lái)，而不是“送”了，并且賣出的這個(gè)價(jià)錢作為收入繳稅了，那新股東將這些盈余積累轉(zhuǎn)增資本時(shí)，就當(dāng)然的不用交稅了，因?yàn)橐呀?jīng)交過(guò)了。
這個(gè)條件是全文件的精髓，整個(gè)文件其實(shí)就規(guī)定了這一句話。
需要注意的是，原股東必須有納稅義務(wù)，如果沒(méi)有納稅義務(wù)，當(dāng)然就不用交稅了。對(duì)于原股東沒(méi)有納稅義務(wù)而沒(méi)有交稅的，只要新股東是花錢買來(lái)的，即支付了對(duì)價(jià)的，新股東再轉(zhuǎn)增資本時(shí)也不用交稅。
比如，個(gè)人所得稅納稅義務(wù)如何產(chǎn)生呢。簡(jiǎn)單一句話，有所得才交稅，沒(méi)所得就不用交稅。
《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2010]79號(hào)）第四條規(guī)定：“被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)”。
國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)）規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。很多企業(yè)都喜歡利用這句話，以為資本公積轉(zhuǎn)增資本都不交稅。
國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函[1998]289號(hào)）進(jìn)一步規(guī)定，國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)文件中所說(shuō)的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。
其實(shí)文件規(guī)定得明白，只有股本溢價(jià)形成的資本公積在轉(zhuǎn)增資本時(shí)才不交稅。
遺憾的是，當(dāng)年筆者人肉遍了網(wǎng)絡(luò)，也沒(méi)看哪個(gè)專家說(shuō)說(shuō)“為什么只有股本溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本才不交，而其他的資本公積（不是“其他資本公積”）轉(zhuǎn)增資本就得交”，引用稅法文件誰(shuí)都會(huì)，但說(shuō)不出原因道理來(lái)就算不得什么了。筆者不揣淺陋，不怕被扔磚頭，也像柏楊老先生一樣，敢賭一塊錢，大膽解釋一下：因?yàn)閷?duì)于股東來(lái)說(shuō)，沒(méi)有所得，所以不交。
股本溢價(jià)是指股票的發(fā)行價(jià)超過(guò)了票面價(jià)值而計(jì)入資本公積的部分。假如我是股東，我花10元錢買一股股票，票面價(jià)值1元，該發(fā)行公司自然是把這個(gè)1元記入實(shí)收資本，9元記入資本公積，無(wú)論是1元還是9元，都是我花的，我并沒(méi)有偏得9元，所以這個(gè)9元在轉(zhuǎn)增資本時(shí)，當(dāng)然不需要交個(gè)稅了，這是我的成本，不是我的所得啊。
但其他資本公積，如捐贈(zèng)所得，如評(píng)估增值，如公允價(jià)值變動(dòng)，幾乎是白得的，轉(zhuǎn)增資本時(shí)，怎么可以不交個(gè)稅呢？
在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，個(gè)人股東以賣價(jià)減財(cái)產(chǎn)原值和相關(guān)稅費(fèi)，以其剩余所得交稅。這個(gè)財(cái)產(chǎn)原值通常是實(shí)收資本，但如果資本公積里有股本溢價(jià)，如上所述，也是可以減除的原值的一部分了。還有評(píng)估增值，假如是股東投資時(shí)評(píng)估增值，并且當(dāng)時(shí)就交了個(gè)稅的，現(xiàn)在轉(zhuǎn)讓時(shí)，也應(yīng)該作為財(cái)產(chǎn)原值一并扣除的。所以這些事物，原股東都在23號(hào)文件規(guī)定的股權(quán)收購(gòu)環(huán)節(jié)確認(rèn)的收入中扣除了，即沒(méi)有履行所得稅納稅義務(wù)，但新股東在用這些轉(zhuǎn)增資本時(shí)，就也應(yīng)該不用再交稅了。
另外，需要說(shuō)明一點(diǎn)，相關(guān)稅費(fèi)中的“費(fèi)”也包括資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)，但如果想稅前扣除，要看發(fā)票開(kāi)給誰(shuí)了。如果發(fā)票開(kāi)給原股東個(gè)人并且是原股東自掏腰包，應(yīng)該能扣除，如果是開(kāi)給被收購(gòu)股權(quán)的企業(yè)并且該企業(yè)付費(fèi)，那就無(wú)法扣除了，因?yàn)楸晦D(zhuǎn)讓的這個(gè)股權(quán)中未分配利潤(rùn)部分，如果涵蓋了這個(gè)評(píng)估費(fèi)，則評(píng)估費(fèi)性質(zhì)就不再單獨(dú)體現(xiàn)了，如果沒(méi)有涵蓋，則說(shuō)明評(píng)估費(fèi)是新股東花的，所以這種情況無(wú)論怎樣都不能夠稅前扣除的。
五、具體情況說(shuō)明
1、新股東以不低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)的，轉(zhuǎn)增資本時(shí)不交稅。
通常來(lái)講，原股東是不能低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，就是平價(jià)轉(zhuǎn)讓，還得有個(gè)道理呢。
因?yàn)閮糍Y產(chǎn)是股東的家底兒了，如果低于凈資產(chǎn)價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)，就意味著“賠錢”賣了。不是股東不能賠錢賣，而是必須得說(shuō)出個(gè)道理來(lái)，比如，企業(yè)虧損了，買方是直系親屬等等。《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第27號(hào)）文件對(duì)此有明確規(guī)定。
2、新股東以低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)時(shí)，對(duì)于股權(quán)收購(gòu)價(jià)格減去原股本的差額部分已經(jīng)計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個(gè)人所得稅。剩余沒(méi)計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格的，就得征稅了。
什么叫“股權(quán)收購(gòu)價(jià)格減去原股本的差額部分”，其實(shí)就是盈余積累，可能是盈余積累的全部，也可能是盈余積累的一部分。
比如，實(shí)收資本100萬(wàn)，資本公積20萬(wàn)，盈余公積50萬(wàn)，未分配利潤(rùn)30萬(wàn)，所有者權(quán)益合計(jì)200萬(wàn)。如果您肯出200萬(wàn)來(lái)買，那這個(gè)200買價(jià)減100萬(wàn)實(shí)收資本所得差額部分100萬(wàn)，就是盈余積累的全部，如果您肯花180萬(wàn)來(lái)買，那這個(gè)180萬(wàn)買價(jià)減100萬(wàn)實(shí)收資本，80萬(wàn)差額就是盈余積累100萬(wàn)的一部分了。
那么，這個(gè)80萬(wàn)差額，也是180萬(wàn)買價(jià)的一部分，也就是屬于“計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格”的，而對(duì)于100萬(wàn)盈余積累減80萬(wàn)差額部分所得到的20萬(wàn)，就是沒(méi)計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格的，是原股東心甘情愿白送給新股東的，因?yàn)樵蓶|被減除的原值中不包含這一塊，所以也沒(méi)交過(guò)稅，所以新股東就得在轉(zhuǎn)增資本時(shí)補(bǔ)繳個(gè)稅了。
從這個(gè)道理來(lái)看，新股東將剩余部分如果不用來(lái)轉(zhuǎn)增資本，而是分配，也是要交個(gè)稅的。
3、確定轉(zhuǎn)增資本順序。
先轉(zhuǎn)增應(yīng)稅的盈余積累部分，然后再轉(zhuǎn)增免稅的盈余積累部分。
其實(shí)這句話本是廢話，但不說(shuō)不能起到提醒作用。現(xiàn)在的企業(yè)財(cái)務(wù)都很機(jī)械，文件沒(méi)明著說(shuō)的，他們就說(shuō)沒(méi)有規(guī)定，法不禁止就算同意了，大家樂(lè)得這樣研究問(wèn)題。
試想，假如您是先拿免稅的盈余積累轉(zhuǎn)增資本的，則應(yīng)稅的盈余積累就不一定能被完全用上，沒(méi)用上的部分由于沒(méi)有用來(lái)轉(zhuǎn)增資本也沒(méi)有用來(lái)分配，而是原樣躺在所有者權(quán)益里睡大覺(jué)，那還交什么稅呢？還是“應(yīng)稅”盈余積累嗎？
大家知道，很多資本公積是不能用來(lái)轉(zhuǎn)增資本的，比如非法定的清產(chǎn)核資、重組改制，非法定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的評(píng)估增值，就不可以轉(zhuǎn)增資本，也不允許注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具驗(yàn)資報(bào)告（實(shí)務(wù)中很多事務(wù)所也照樣出了）。
如果企業(yè)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)增資本100萬(wàn)元，免稅盈余積累60萬(wàn)元，應(yīng)稅盈余積累80萬(wàn)元，您先用60萬(wàn)免稅的增，在用40萬(wàn)應(yīng)稅的增，剩余40萬(wàn)本來(lái)是應(yīng)稅的，現(xiàn)在不轉(zhuǎn)增資本了，那還交稅嗎？
筆者白話了這個(gè)文件以后，想了很多很多，天馬行空。這個(gè)文件實(shí)在是一個(gè)既簡(jiǎn)單又太有內(nèi)涵的文件。 2013年5月14日夜 |
