商業(yè)銀行向企業(yè)放貸的14大財務(wù)標準分為5大類：財務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、現(xiàn)金流量、經(jīng)營能力、經(jīng)營效益。
(1)財務(wù)結(jié)構(gòu)
1、凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率必須大于100%(房地產(chǎn)企業(yè)可大于80%)；凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率=年末貸款余額/凈資產(chǎn)*100%，凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率也稱凈資產(chǎn)負債率。
2、資產(chǎn)負債率必須小于70%，最好低于55%；資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額X100%。
(2)償債能力
3、流動比率在150%~200%較好;流動比率=流動資產(chǎn)額/流動負債*100%。
4、速動比率在100%左右較好，對中小企業(yè)適當放寬，也應(yīng)大于80%；速動比率=速動資產(chǎn)額/流動負債*100%；速動資產(chǎn)=貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)=流動資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)－其它流動資產(chǎn)。
5、擔(dān)保比例小于0.5為好。
6、現(xiàn)金比率大于30%。現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金現(xiàn)金等價物)/流動負債。
(3)現(xiàn)金流量
7、企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流應(yīng)為正值，其銷售收入現(xiàn)金回籠應(yīng)在85~95%以上。
8、企業(yè)在經(jīng)營活動中支付采購商品，勞務(wù)的現(xiàn)金支付率應(yīng)在85~95%以上。
(4)經(jīng)營能力
9、主營業(yè)務(wù)收入增長率不小于8%，說明該企業(yè)的主業(yè)正處于成長期，如果該比率低于5%，說明該產(chǎn)品將進入生命末期了。主營業(yè)務(wù)收入增長率=(本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入)/上期主營業(yè)務(wù)收入*100%。
10、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度應(yīng)大于六次。一般講企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越高，企業(yè)應(yīng)收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度(應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù))=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額=營業(yè)收入/(應(yīng)收賬款年初余額應(yīng)收賬款年末初余額)/2=營業(yè)收入*2/(應(yīng)收賬款年初余額應(yīng)收賬款年末初余額)。
11、存貨周轉(zhuǎn)速度中小企業(yè)應(yīng)大于五次。存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強。存貨周轉(zhuǎn)速度(次數(shù))=營業(yè)成本/平均存貨余額，其中存貨平均余額=(期初存貨期末存貨)÷2。
(5)經(jīng)營效益
12、營業(yè)利潤率應(yīng)大于8%，當然指標值越大，表明企業(yè)綜合獲利能力越強。營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入(商品銷售額)×100%=(銷售收入-銷貨成本-管理費-銷售費)/銷售收入×100%。
13、凈資產(chǎn)收益率中小企業(yè)應(yīng)大于5%.一般情況下，該指標值越高說明投資帶來的回報越高，股東們收益水平也就越高。凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù);其中營業(yè)凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額;權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷(1-資產(chǎn)負債率)。
14、利息保障倍數(shù)應(yīng)大于400%利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=(利潤總額財務(wù)費用)/(財務(wù)費用中的利息支出資本化利息)。 |
