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| 投資理財(cái)產(chǎn)品注意涉稅問(wèn)題 |
| 發(fā)布時(shí)間：2011/11/21 來(lái)源： 閱讀次數(shù)：1010 |
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| 人民幣理財(cái)和外匯理財(cái)人民幣理財(cái)是指銀行以高信用等級(jí)人民幣債券（含國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等）投資收益為保障，面向個(gè)人客戶發(fā)行，到期向客戶支付本金和收益的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。 人民幣理財(cái)自身具有三大特點(diǎn)： 一、信譽(yù)度高：由于人民幣理財(cái)產(chǎn)品是銀行推出的，而銀行在中國(guó)所有金融機(jī)構(gòu)中是信譽(yù)度最高的，因此人民幣理財(cái)產(chǎn)品具有極高的信譽(yù)保障。 二、人民幣理財(cái)產(chǎn)品可以利用銀行在銀行間債券市場(chǎng)上的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)得到一些特殊的債券品種，從而為客戶獲得較高的投資收益?！ ∪?、銀行可以利用其特有的優(yōu)勢(shì)為人民幣理財(cái)產(chǎn)品推出一些獨(dú)有的優(yōu)惠條款。 2005年11月1日開(kāi)始實(shí)施的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，提高了人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外幣理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻，將購(gòu)買(mǎi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品或外幣理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)定為5萬(wàn)元（外幣為等值5000美元以上），部分銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品甚至要50萬(wàn)元起購(gòu)，不少中低收入的投資者因此無(wú)法邁過(guò)這一理財(cái)門(mén)檻?！ 〔贿^(guò)，一些實(shí)在看好商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的投資者，通過(guò)協(xié)議集合理財(cái)?shù)姆绞剑€是可以投資銀行理財(cái)產(chǎn)品的。協(xié)議集合理財(cái)，就是幾個(gè)人將資金以簽訂協(xié)議的方式集合在一起，然后以某一個(gè)人的名義參與人民幣理財(cái)。在協(xié)議上，清楚地寫(xiě)明每個(gè)參與協(xié)議集合理財(cái)?shù)娜说臋?quán)利和義務(wù)，明確集合理財(cái)收益的分配等事項(xiàng)?！ ∪嗣駧爬碡?cái)產(chǎn)品和外匯理財(cái)產(chǎn)品屬于專家理財(cái)，是由具有多年金融產(chǎn)品交易經(jīng)驗(yàn)的投資專家進(jìn)行理財(cái)操作，他們具有比較豐富的專業(yè)知識(shí)，能充分利用專業(yè)知識(shí)進(jìn)行金融市場(chǎng)操作，與其他理財(cái)產(chǎn)品相比，人民幣理財(cái)和外幣理財(cái)?shù)淖畲髢?yōu)勢(shì)在于銀行掌握了一些只有銀行才可以進(jìn)入的投資領(lǐng)域，確保可以獲得較高收益，且可以回避很多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但流動(dòng)性不佳。 涉稅提醒目前，對(duì)于人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外匯理財(cái)產(chǎn)品，按《個(gè)人所得稅法》的有關(guān)規(guī)定，購(gòu)買(mǎi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品獲得的收益應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅，與銀行儲(chǔ)蓄的惟一區(qū)別在于銀行儲(chǔ)蓄存款的利息，是由銀行代扣代繳20%的個(gè)人所得稅，而人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益是由個(gè)人申報(bào)。目前，由于人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資方向較為復(fù)雜，納稅主體既涉及銀行，又涉及個(gè)人，稅務(wù)部門(mén)正在研究制定更完善的征管辦法?！ ￠_(kāi)放式基金和封閉式基金 基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益?！ 「鶕?jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金不上市交易，一般通過(guò)銀行申購(gòu)和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)基金單位。 由于開(kāi)放式基金凈值一般隨著股市的變化而變化。所以，許多投資人將基金和股票混為一談，認(rèn)為高拋低吸才能賺更多的錢(qián)。其實(shí)，基金凈值雖然與股市密切相關(guān)，基金投資于眾多股票，能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，收益比較穩(wěn)定。單一的股票投資往往不能充分分散風(fēng)險(xiǎn)，因此收益波動(dòng)較大，風(fēng)險(xiǎn)較大。另外，買(mǎi)賣(mài)基金的手續(xù)費(fèi)比炒股高出很多，所以開(kāi)放式基金不應(yīng)頻繁地申購(gòu)、贖回，投資者在投資基金時(shí)一定要謹(jǐn)慎。 涉稅提醒 在稅收方面，國(guó)家為了支持和積極培育機(jī)構(gòu)投資者，充分利用基金手段，進(jìn)一步拓寬社會(huì)投資渠道，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康、穩(wěn)定發(fā)展，制定了非常優(yōu)惠的稅收政策。比如在所得稅方面，稅法規(guī)定基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，暫免征收企業(yè)所得稅，可以使基金獲得更多收益用于分配；對(duì)個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅；投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者）從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅。這一優(yōu)惠對(duì)投資者好處很大，購(gòu)買(mǎi)基金不用繳納個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅，從基金公司分得的收益實(shí)際上就是稅后收益。另外，稅法還規(guī)定，投資者申購(gòu)和贖回基金單位，暫不征收印花稅。這比買(mǎi)賣(mài)股票有優(yōu)勢(shì)，減少了3‰的印花稅支出?！ ⌒磐挟a(chǎn)品 信托是信托公司發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，它是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為?！ ⌒磐匈Y金投資范圍廣泛，如投資于企業(yè)、股票、債券、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。從投資收益來(lái)講，信托的到期收益率要明顯高于同期相同的債券和儲(chǔ)蓄。從理論上講，信托投資的風(fēng)險(xiǎn)介于銀行存款和股票投資之間；但因信托計(jì)劃存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，投資者購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上要大于買(mǎi)股票的風(fēng)險(xiǎn)，且流動(dòng)性較差?！ ∫话銇?lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)一份信托合同起點(diǎn)是5萬(wàn)元，但受一個(gè)信托計(jì)劃只能發(fā)行200份信托合同的限制。當(dāng)融資規(guī)模較大時(shí)，購(gòu)買(mǎi)一份信托合同的起點(diǎn)就往往高于5萬(wàn)元。目前市場(chǎng)上，有好幾只信托產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)均達(dá)到了50萬(wàn)元，因此信托主要還是面向資金較雄厚的中高端投資者?！ ∩娑愄嵝选 ∧壳皣?guó)家對(duì)信托收益暫不征收個(gè)人所得稅，因此它是一種不錯(cuò)的理財(cái)產(chǎn)品。由于信托產(chǎn)品投資數(shù)額較大，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，損失也較大。所以，投資者對(duì)信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)一定要有理性的認(rèn)識(shí)，從信托公司、信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信托風(fēng)險(xiǎn)控制等方面來(lái)考察和防范信托風(fēng)險(xiǎn)，從而選擇風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)、回報(bào)合理的信托產(chǎn)品進(jìn)行投資。 |
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