權(quán)益性投資是指為獲取其他企業(yè)的權(quán)益或凈資產(chǎn)所進行的投資。如股票投資、聯(lián)營投資等均屬權(quán)益性投資。權(quán)益性投資的特點是，投資方不能取得固定的收益，被投資方不需償還本金和利息。權(quán)益性投資收益是指投資人進行股權(quán)投資（包括購買股票、聯(lián)營投資等）從被投資方取得的貨幣或非貨幣形式的收入，包括股息、紅利和利潤。權(quán)益性投資收益何時確認(rèn)，免稅需要符合哪些條件以及股權(quán)投資發(fā)生的損失如何扣除等問題，值得納稅人關(guān)注。為了幫助企業(yè)降低納稅風(fēng)險，正確處理權(quán)益性投資收益的所得稅問題，筆者現(xiàn)就權(quán)益性投資收益的所得稅處理需注意的問題進行分析，具體來說，應(yīng)注意以下四個細(xì)節(jié)：
權(quán)益性投資收益的確認(rèn)時間
《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）規(guī)定，權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，以被投資企業(yè)股東會或股東大會作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期確定收入的實現(xiàn)。值得注意的是，文件不僅明確了企業(yè)作出分配決定日期，還包括作出轉(zhuǎn)股決定日期，也要確認(rèn)收益的實現(xiàn)。
符合條件的權(quán)益性投資收益可免稅
《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，免稅的權(quán)益性投資收益包括兩種情況：一是符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；二是在中國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；《企業(yè)所得稅法實施條例》第八十三條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。
根據(jù)上述規(guī)定，筆者認(rèn)為，權(quán)益性投資收益免稅需符合以下五項條件：
一是投資的性質(zhì)為權(quán)益性投資。
二是被投資方只能為居民企業(yè)。
三是投資方一般為居民企業(yè)。如果投資方為非居民企業(yè)，則僅限于在中國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)、場所的非居民企業(yè)，且取得的股息、紅利收入與所設(shè)機構(gòu)場所有實際聯(lián)系。實際聯(lián)系是指非居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立的機構(gòu)場所擁有據(jù)以取得股息、紅利的股權(quán)、債券以及擁有、管理、控制據(jù)以取得股息紅利的財產(chǎn)。
四是投資的方式為直接投資。直接投資是指投資者將貨幣資金或非貨幣性資金直接投入被投資企業(yè)，形成實物資產(chǎn)或者購買現(xiàn)有企業(yè)的投資。通過直接投資，投資者可以擁有被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的一定份額的所有權(quán)，或可直接進行參與生產(chǎn)經(jīng)營管理。
五是如果投資的是上市公司公開發(fā)行的股票，要求投資時間必須是連續(xù)持有12個月以上（包括12個月），不足12個月的不得免稅。
分配溢價資本公積暫不征稅
國稅函〔2010〕79號文件規(guī)定，被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項長期投資的計稅基礎(chǔ)。
由于股票溢價發(fā)行所形成的資本公積，本身為后來投資者投入的成本，此部分轉(zhuǎn)股分配屬于投資成本的分配，不屬于稅后留存收益，因此，國稅函〔2010〕79號文件規(guī)定轉(zhuǎn)股分配時暫不繳稅。但在轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)時需要繳稅。
例如，A企業(yè)為某上市公司股東，股權(quán)投資計稅成本為1000萬元。2012年1月，該上市公司股東會作出決定，將股票溢價發(fā)行形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，A企業(yè)轉(zhuǎn)增股本600萬元。2012年7月，A企業(yè)將該項股權(quán)減持轉(zhuǎn)讓，獲得收入2000萬元。在企業(yè)所得稅處理時，A企業(yè)2012年1月獲得轉(zhuǎn)增股本600萬元不申報納稅。但應(yīng)在2012年7月確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得1000萬元（2000－1000），而不是400萬元（2000－1000－600）。
股權(quán)投資損失可在稅前一次性扣除
《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資損失所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第6號）規(guī)定，企業(yè)對外進行股權(quán)投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生年度，作為企業(yè)損失在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時一次性扣除。
值得注意的是，《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號）規(guī)定，被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損，由被投資企業(yè)按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補；投資企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得將其確認(rèn)為投資損失。 |
