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| 優(yōu)先股投資不適用國家稅務(wù)總局公告2013年第41號 |
| 發(fā)布時(shí)間：2013/12/14 來源： 閱讀次數(shù)：576 |
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從2013年11月30日發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2013]46號）對優(yōu)先股的規(guī)定來看，優(yōu)先股的股息稅務(wù)處理不適用《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013年第41號）規(guī)定，其股息不能在發(fā)行企業(yè)的所得稅前扣除，企業(yè)投資優(yōu)先股獲得的股息、紅利等投資收益，符合稅法規(guī)定條件的，可以作為企業(yè)所得稅免稅收入。 企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)與優(yōu)先股投資比較
| 一、企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)，是指兼具權(quán)益和債權(quán)雙重特性的投資業(yè)務(wù)。同時(shí)符合下列條件的混合性投資業(yè)務(wù)，按本公告進(jìn)行企業(yè)所得稅處理：
優(yōu)先股的含義。優(yōu)先股是指依照公司法，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財(cái)產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。
除本指導(dǎo)意見另有規(guī)定以外，優(yōu)先股股東的權(quán)利、義務(wù)以及優(yōu)先股股份的管理應(yīng)當(dāng)符合公司法的規(guī)定。試點(diǎn)期間不允許發(fā)行在股息分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配上具有不同優(yōu)先順序的優(yōu)先股，但允許發(fā)行在其他條款上具有不同設(shè)置的優(yōu)先股。
從兩者的定義來看有明顯的差異：優(yōu)先股較普通股最大的特點(diǎn)是：優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財(cái)產(chǎn)，除特殊情況外沒有表決權(quán)。 優(yōu)先股投資的目的是：分配公司利潤和剩余財(cái)產(chǎn)。
符合41號公告條件的企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)屬于債權(quán)業(yè)務(wù)，目的是獲取固定利息。
（一）被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤、固定股息，下同）； 優(yōu)先分配利潤。優(yōu)先股股東按照約定的票面股息率，優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤。公司應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金的形式向優(yōu)先股股東支付股息，在完全支付約定的股息之前，不得向普通股股東分配利潤。
公司應(yīng)當(dāng)在公司章程中明確以下事項(xiàng)：（1）優(yōu)先股股息率是采用固定股息率還是浮動股息率，并相應(yīng)明確固定股息率水平或浮動股息率計(jì)算方法。 本項(xiàng)規(guī)定41號公告和國發(fā)[2013]46號有相同之處：按約定的比例獲得利息、股息。
（二）有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金； 優(yōu)先股轉(zhuǎn)換和回購。公司可以在公司章程中規(guī)定優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股、發(fā)行人回購優(yōu)先股的條件、價(jià)格和比例。轉(zhuǎn)換選擇權(quán)或回購選擇權(quán)可規(guī)定由發(fā)行人或優(yōu)先股股東行使。發(fā)行人要求回購優(yōu)先股的，必須完全支付所欠股息，但商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充資本的除外。優(yōu)先股回購后相應(yīng)減記發(fā)行在外的優(yōu)先股股份總數(shù)。
企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)有明確的投資期限，優(yōu)先股投資沒有投資期限，被投資企業(yè)也不需要贖回投資或償還本金。但優(yōu)先股可以按規(guī)定優(yōu)先轉(zhuǎn)換為普通股，發(fā)行人可要求回購優(yōu)先股。
（三）投資企業(yè)對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；
第一條第三款規(guī)定：優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。公司因解散、破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算時(shí)，公司財(cái)產(chǎn)在按照公司法和破產(chǎn)法有關(guān)規(guī)定進(jìn)行清償后的剩余財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先向優(yōu)先股股東支付未派發(fā)的股息和公司章程約定的清算金額，不足以支付的按照優(yōu)先股股東持股比例分配。
企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)和優(yōu)先股在是否擁有對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)上規(guī)定截然不同，前者對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)，后者對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)并在企業(yè)清算時(shí)優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。
（四）投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)； 第一條（五）：表決權(quán)限制。除以下情況外，優(yōu)先股股東不出席股東大會會議，所持股份沒有表決權(quán)：（1）修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)容；（2）一次或累計(jì)減少公司注冊資本超過百分之十；（3）公司合并、分立、解散或變更公司形式；（4）發(fā)行優(yōu)先股；（5）公司章程規(guī)定的其他情形。上述事項(xiàng)的決議，除須經(jīng)出席會議的普通股股東（含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過之外，還須經(jīng)出席會議的優(yōu)先股股東（不含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過。
第一條（六）：表決權(quán)恢復(fù)。公司累計(jì)3個(gè)會計(jì)年度或連續(xù)2個(gè)會計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息的，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會，每股優(yōu)先股股份享有公司章程規(guī)定的表決權(quán)。對于股息可累積到下一會計(jì)年度的優(yōu)先股，表決權(quán)恢復(fù)直至公司全額支付所欠股息。對于股息不可累積的優(yōu)先股，表決權(quán)恢復(fù)直至公司全額支付當(dāng)年股息。公司章程可規(guī)定優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)的其他情形。 在選舉權(quán)和被選舉權(quán)方面41號公告和國發(fā)[2013]46號規(guī)定基本一樣：混合性投資業(yè)務(wù)的投資企業(yè)和優(yōu)先股投資企業(yè)都不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。被投資企業(yè)在選舉董事會、監(jiān)事會成員時(shí)，投資企業(yè)不能按持股份比例進(jìn)行表決或被選為成員。但優(yōu)先股投資企業(yè)具有有限表決權(quán)。
（五）投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動。
二、符合本公告第一條規(guī)定的混合性投資業(yè)務(wù)，按下列規(guī)定進(jìn)行企業(yè)所得稅處理：
（一）對于被投資企業(yè)支付的利息，投資企業(yè)應(yīng)于被投資企業(yè)應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)并計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額；被投資企業(yè)應(yīng)于應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)利息支出，并按稅法和《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（2011年第34號）第一條的規(guī)定，進(jìn)行稅前扣除。
企業(yè)投資優(yōu)先股獲得的股息、紅利等投資收益，符合稅法規(guī)定條件的，可以作為企業(yè)所得稅免稅收入。
符合條件的混合性投資業(yè)務(wù)屬于債權(quán)投資，被投資企業(yè)支付的利息，投資企業(yè)確認(rèn)收入并計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額；投資企業(yè)應(yīng)于應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)利息支出。
企業(yè)投資優(yōu)先股屬于權(quán)益性投資，獲得的股息、紅利等屬投資收益，符合稅法規(guī)定條件的，可以作為企業(yè)所得稅免稅收入。
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