《財政部、國家稅務總局關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）和《國家稅務總局關于發布〈企業重組業務企業所得稅管理辦法〉的公告》（國家稅務總局公告2010年4號）出臺后，對促進企業兼并重組，鼓勵企業做大做強起到了良好的作用。但是，企業重組形式多樣，業務復雜，企業所得稅重組政策尚有很多需要進一步明確之處。筆者整理了企業重組需要明確的一系列問題，本文擬探討發行權益性證券的股權收購中，被收購股權計稅基礎如何確定這一問題。
案例
A公司發行價值為5億元的股票，定向增發購買B公司持有的M公司100%股權，B公司持有M公司股權的計稅基礎為3億元。
問題：A公司股權收購后，持有M公司股權的計稅基礎是3億元還是5億元？
第一種觀點認為，A公司股權收購后，持有M公司股權的計稅基礎應為5億元。理由之一是，《企業會計準則——第2號》中，以發行權益性證券取得的股權，按照權益性證券的公允價值確認收購股權的入賬價值，因此，以發行權益性證券取得的股權，其計稅基礎也應和會計準則相同。理由之二是，如果按照3億元確認計稅基礎，本來是遞延納稅的特殊性稅務處理，就會出現重復納稅。例如，B公司將股權收購后取得的股票轉讓，賣價5億元，計稅基礎3億元，確認所得2億元，同時，A公司將取得的M公司股權轉讓，計稅基礎3億元，也確認所得2億元。即股權收購時，未確認所得，但雙方轉讓后共確認所得4億元。而如果按照一般性稅務處理，在第一次股權轉讓時，確認股權轉讓所得2億元，A公司、B公司股權收購后計稅基礎均為5億元，雙方再次轉讓后，不再確認所得，即共確認所得2億元。所以，只有A公司取得M公司股權的計稅基礎按照5億元確認，才能避免重復納稅。
第二種觀點認為，應該嚴格按照財稅〔2009〕59號文件第六條第二款第二項規定處理，即收購企業取得被收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權企業的原有計稅基礎確定。即A公司發行權益性證券，取得的M公司股權計稅基礎應該確認為3億元。
分析
筆者認為第二種觀點更為恰當。理由如下：
1.《企業會計準則——第2號》規定，A公司取得M公司股權的計稅基礎按照公允價值5億元確認，只是會計的規定，而會計與稅收的差異是經常存在的，會計準則對入賬價值的認定不影響稅收上對計稅基礎的確定。
2.從整體上看，特殊性稅務處理并不會造成重復納稅。上例中，股權收購后，A公司將持有的M公司100%股份轉讓后，A公司實現所得2億元，該所得從理論上來看，應歸屬于其新股東B公司所有，而當B公司將持有A公司的股票轉讓給C公司后，該項所得應歸屬于C公司。假設C公司以5億元購買B公司持有的A公司股票后，A公司派發紅利0.75億元，對于C公司而言，屬于符合條件的股息紅利所得，享受免稅待遇，而轉讓其持有的股權時，由于A公司已經將該項股權蘊含的股息發放，從理論上來看，C公司的轉讓價格只能是3億元。即C公司持有B公司股票的計稅基礎為5億元，轉讓價格為3億元，形成了2億元的損失，而該項損失是可以彌補其他所得的，因此重組業務形成兩次所得和一次損失。從整體上看，仍然是一次所得，并未形成重復納稅。如果A公司一直未分紅，清算時，由于被清算企業的未分配利潤可以從剩余資產中扣減，仍然可以得出上述結果。
3.如果允許A公司持有M公司股權的計稅基礎為5億元，稅收漏洞太大，即使從征管的角度來看，也不應允許。例如，B公司持有M公司股權計稅基礎為3億元，公允價值為5億元，B公司同C公司達成股權轉讓協議要轉讓該項股權。為了避稅，B公司進行了以下策劃：
第一步，將M公司的100%股權投資給關聯企業A公司，該步驟為符合特殊性稅務處理的股權收購。B公司不征稅，同時A公司按照5億元確認計稅基礎。
第二步，由A公司將股權轉讓給C公司，轉讓價款5億元，由于其計稅基礎為5億元，A公司不征稅。
通過以上步驟，B公司轉讓M公司股權，沒有繳納稅款，雖然未來B公司轉讓A公司股權時，股權轉讓所得將會實現，但很可能B公司轉讓A公司股權遙遙無期。
4.財稅〔2009〕59號文件明確，特殊性稅務處理適用是可以選擇的，并沒有硬性規定符合特殊性稅務處理條件的，必須選用特殊性稅務處理，因此，如果納稅人認為一般性稅務處理不符合企業整體稅收利益，可以選用一般性稅務處理。
在重組實踐中，以上問題一直是各方爭議的焦點，建議國家相關部門出臺細致規定，以消弭爭議。 |
