乙公司是一個(gè)專業(yè)的從事二級(jí)市場(chǎng)股票交易的公司，甲公司是乙公司的股東，占有一定比例的股份。同時(shí)甲公司委托1000萬(wàn)給乙方做委托投資，乙方收管理費(fèi)用10%，乙方承諾年化9%保底收益。乙公司從甲公司取得受托資金1000萬(wàn)，以乙公司名義開設(shè)帳戶從事二級(jí)市場(chǎng)股票交易，納完乙公司的企業(yè)所得稅后，將1000萬(wàn)資金交易的平倉(cāng)收益以定向分紅的方式分給甲公司，但是超過了甲公司所占股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的稅后利潤(rùn)金額。 問題：甲公司取得的收益是不是稅后分紅可以免企業(yè)所得稅？ 1、業(yè)務(wù)解析 這是一個(gè)委托理財(cái)案，乙公司如果按委托投資的運(yùn)作方式，應(yīng)該開一個(gè)甲公司的帳戶進(jìn)行操作然后專帳運(yùn)作，平倉(cāng)后，抽取10%管理費(fèi)后，將平倉(cāng)收益直接支付給甲方，由甲方進(jìn)行企業(yè)所是稅匯算。但是現(xiàn)在乙方犯了兩個(gè)錯(cuò)誤，錯(cuò)誤一，乙方將受托資金視作自營(yíng)資金管理與運(yùn)作；錯(cuò)誤二，乙方不應(yīng)將受托資金的平倉(cāng)收益視作自有資金的投資收益進(jìn)行匯算清繳。 2、稅務(wù)解析 目前，我們找不到一個(gè)明確的文件從正面對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行規(guī)范。只能根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于委托投資情況下認(rèn)定受益所有人問題的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第24號(hào)））所進(jìn)行推理，24號(hào)公告所稱“委托投資”是指非居民將自有資金直接委托給境外專業(yè)機(jī)構(gòu)用于對(duì)居民企業(yè)的股權(quán)、債權(quán)投資，其中的“境外專業(yè)機(jī)構(gòu)”指經(jīng)其所在地國(guó)家或地區(qū)政府許可從事證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、資金以及證券托管等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在委托投資期間，境外專業(yè)機(jī)構(gòu)將受托資金獨(dú)立于其自有資金進(jìn)行專項(xiàng)管理。境外專業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)相應(yīng)的委托或代理協(xié)議收取服務(wù)費(fèi)或傭金。受托資金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由該非居民取得和承擔(dān)。這么一大段的文字，有句話是非常關(guān)鍵的，就是“受托資金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由該非居民取得和承擔(dān)。”因而委托投資的資金還是實(shí)質(zhì)認(rèn)定的，認(rèn)為，受托資金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由該非居民取得和承擔(dān)，并不是根據(jù)帳戶抬頭來(lái)進(jìn)行確認(rèn)。按此思路，甲公司應(yīng)該根據(jù)委托協(xié)議自取得收益后自行匯算清繳。這是一種按實(shí)質(zhì)重于形式的判斷方式。 但是我們還可以有另外一種解讀方式。甲方由于本身就是乙公司的股東，這1000萬(wàn)可以認(rèn)為是甲方給乙方的追加投資，乙方拿了這部分委托資金作為自營(yíng)資金管理。按此思路，受托理財(cái)?shù)氖找婢褪菍儆诙愂辗旨t，從證據(jù)鏈的角度，唯一的缺憾就是合同應(yīng)該體現(xiàn)投資的性質(zhì)，帳面也應(yīng)該有實(shí)收資本的處理。這時(shí)從形式上是完備，問題反而產(chǎn)生于不按股比分紅的稅務(wù)問題，不按股比分紅的分紅款是否可以免稅？目前沒有直接否定的文件，但是實(shí)操中許多稅務(wù)機(jī)關(guān)頗有微詞。
3、商業(yè)模式 這時(shí)回到商業(yè)模式。是否換個(gè)商業(yè)模式就可以改變這種問題呢？是的，采用合伙企業(yè)，就可以規(guī)避掉企業(yè)所得稅的混亂與形式與實(shí)質(zhì)背離的問題。 |
