行權(quán)日是指員工根據(jù)股票期權(quán)計劃選擇購買股票的過程，行權(quán)日一般在可行權(quán)日之后。有的股票期權(quán)是一次性行權(quán)的，有的則是分批行權(quán)的（本文只做一次性行權(quán)分析）。行權(quán)日對激勵對象按“工資、薪金”所得征收個人所得稅。具體計算過程如下：
應(yīng)納稅所得額＝（行權(quán)股票的每股市場價－員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價）×股票數(shù)量。
應(yīng)納稅額＝（應(yīng)納稅所得額÷規(guī)定月份數(shù)×適用稅率－速算扣除數(shù)）×規(guī)定月份數(shù)。這里規(guī)定月份數(shù)是指，員工取得來源于中國境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資、薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長于12個月的，按12個月計算。
出售日是指股票的持有人將行使期權(quán)取得的股票出售的日期。根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》第三十七條的規(guī)定，被激勵對象行權(quán)后所取得的股票不能立即上市，應(yīng)當規(guī)定一個明確的禁售期。同時根據(jù)《證券法》第四十七條規(guī)定：上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當收回其所得收益。被激勵對象行權(quán)取得的股票必須等待一段時間的禁售期才能將所持有的股票出售。根據(jù)稅法規(guī)定，目前個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場的上市公司股票所得免征個人所得稅。
例如：A上市公司2009年股權(quán)激勵計劃規(guī)定，2010年1月1日授予張某10萬份股票期權(quán)，授權(quán)價格為10元/股；每份股票期權(quán)授予后自授予日起3年內(nèi)有效；股票期權(quán)授予后至股票期權(quán)行權(quán)日之間的等待期為1年。
2011年1月1日，經(jīng)考核張某符合行權(quán)條件，2012年6月1日張某按10元/股購買10萬股股票，當日該股收盤價格16元/股。2012年11月1日張某按18元/股轉(zhuǎn)讓10萬股票。
分析：授予日是2010年1月1日，可行權(quán)日是2011年1月1日，行權(quán)日是2012年6月1日，出售日是2012年11月1日。
張某在2012年6月1日需要按“工資、薪金”所得繳納個人所得稅，具體計算如下：
應(yīng)納稅所得額＝（16－10）×100000=600000
應(yīng)納稅額＝（600000÷12×30%－2755）×12=146940
2012年11月1日張某按18元/股轉(zhuǎn)讓10萬股票時無需再繳納個人所得稅。
由于股票期權(quán)以行權(quán)日做為納稅義務(wù)日，而行權(quán)之后再轉(zhuǎn)讓無需納稅，這就為個人所得稅納稅籌劃留下空間。
1、合理選擇行權(quán)日進行個稅籌劃。
股票期權(quán)的股票市價在行權(quán)有效期內(nèi)是波動的，被激勵對象可以在行權(quán)有效期內(nèi)合理選擇行權(quán)日，應(yīng)盡可能選擇在股票市價接近行權(quán)價的日期行權(quán)，從面降低應(yīng)納稅所得額，達到個人所得稅節(jié)稅的目的。
假設(shè)上例中張某在2011年7月1日行權(quán)，當日該股收盤價格13.6元/股。張某需要繳納個人所得稅，具體計算如下：
應(yīng)納稅所得額＝（13.6－10）×100000=360000
應(yīng)納稅額＝（360000÷12×25%－1005）×12=77940
2012年11月1日張某按18元/股轉(zhuǎn)讓10萬股票時無需再繳納個人所得稅。
張某通過將實際行權(quán)日由2012年6月1日提前到2011年7月1日，實現(xiàn)節(jié)稅69000元（146940-77940）。
2、合理運用會計政策進行個稅籌劃。
通過以上分析可以發(fā)現(xiàn)，股票市價越接近行權(quán)價，行權(quán)時的個稅額就會大幅降低。而公司業(yè)績對公司股價會有很大影響，因此，運用合適的會計政策，造成公司預(yù)期賬面利潤下降，從而降低行權(quán)期內(nèi)的股票市價，就可以達到降低個稅的目的。被激勵對象可以通過在行權(quán)后股價上漲時出讓標的股票，實現(xiàn)最大限度的避稅。
總之，按照現(xiàn)行政策對股票期權(quán)收入的個人所得稅可以通過合理選擇行權(quán)日、合理運用會計政策來進行稅收籌劃，主要思路是降低行權(quán)價與行權(quán)日股票市價之間的差額。
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