一、對(duì)股權(quán)（股票）的認(rèn)識(shí)
內(nèi)事不決問(wèn)百度。“度娘”給出的答案：股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個(gè)股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣，是資本市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
股票是一種有價(jià)證券，是股份公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)，購(gòu)買股票也是購(gòu)買企業(yè)生意的一部分，即可和企業(yè)共同成長(zhǎng)發(fā)展。這種所有權(quán)為一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價(jià)等，但也要共同承擔(dān)公司運(yùn)作錯(cuò)誤所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。獲取經(jīng)常性收入是投資者購(gòu)買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來(lái)源。
小刀對(duì)股權(quán)（股票）的認(rèn)識(shí)：
根據(jù)《公司法》，股權(quán)是指股東因出資而取得的、依法定或者公司章程的規(guī)定和程序參與公司的經(jīng)營(yíng)管理并從中享受財(cái)產(chǎn)利益的、具有可轉(zhuǎn)讓性的權(quán)利。有限責(zé)任公司和股份公司的股東因出資而獲得的公司的份額就是股權(quán)，有限責(zé)任公司的股權(quán)是用出資證明書來(lái)證明，股份有限公司的股權(quán)是用股票來(lái)證明而已。股份是股權(quán)的一種表現(xiàn)形式，股權(quán)和股票的轉(zhuǎn)讓都是對(duì)出資額的轉(zhuǎn)讓，其在本質(zhì)上是一樣的，股份與股權(quán)在一級(jí)市場(chǎng)上沒有實(shí)質(zhì)區(qū)別的。在二級(jí)市場(chǎng)上股票表現(xiàn)出特殊性，成為代表財(cái)產(chǎn)權(quán)利的虛擬資本，其價(jià)格更多地受到政治、宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策等金融市場(chǎng)因素的影響。公開市場(chǎng)的股票買賣更多的是追求金融商品的增值及運(yùn)營(yíng)獲利，而不是為了參與公司的經(jīng)營(yíng)，具有金融商品的特征，因而在《證券法》上被界定為有價(jià)證券。但是股份代表股權(quán)的本質(zhì)是沒有變化的，也就是說(shuō)股份具有雙重性，在沒有特別指明的情況下股權(quán)是包含股份的。
股權(quán)（股票）是資產(chǎn)，但又不同于資產(chǎn)。2015年4月,小刀在自己的博客【http://blog.sina.com.cn/s/blog_65aa97010102vngu.html】及中國(guó)會(huì)計(jì)視野論壇【http://bbs.esnai.com/thread-5013444-1-1.html】幾乎同時(shí)貼出的題為《無(wú)極小刀：芻議以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資的個(gè)人所得稅新政》的網(wǎng)文中，小刀就指出“股權(quán)是什么？應(yīng)該是屬于資產(chǎn)，確切地說(shuō)它屬于價(jià)值不確定的資產(chǎn)，類似于會(huì)計(jì)上的“或有資產(chǎn)”，但又不完全符合“或有資產(chǎn)”的定義，稱之為“準(zhǔn)或有資產(chǎn)”或更恰當(dāng)些。
小刀再進(jìn)一步認(rèn)為，會(huì)計(jì)上定義的或有資產(chǎn)是指，“價(jià)值有無(wú)”具有不確定性；小刀這里所說(shuō)的“準(zhǔn)或有資產(chǎn)”，是指“價(jià)值大小”具有不確定性。
無(wú)獨(dú)有偶。2015年10月15日，業(yè)內(nèi)大咖馬靖昊老師在其公號(hào)“馬靖昊說(shuō)會(huì)計(jì)”貼出了《對(duì)財(cái)稅〔2015〕41號(hào)的批判：大眾創(chuàng)新還是大眾創(chuàng)“血”！》一文。他對(duì)股權(quán)的理解是“個(gè)人取得的這些股權(quán)，確切地說(shuō)它屬于價(jià)值不確定的資產(chǎn)，類似于會(huì)計(jì)上的‘或有資產(chǎn)’，但又不完全符合‘或有資產(chǎn)’的定義，姑且稱之為‘準(zhǔn)或有資產(chǎn)’吧！”與小刀理解出奇地一致。
看來(lái)小刀并非孤家寡人。幸甚！
二、支持：以征稅文件證明征稅，得出的結(jié)論自然是征稅。國(guó)務(wù)院有精神，財(cái)政部及國(guó)稅總局有文件。生效文件當(dāng)然應(yīng)該執(zhí)行，征稅征的有“依據(jù)”，支持派無(wú)須再費(fèi)心勞力地為征稅的正當(dāng)性找什么依據(jù)。
征稅的規(guī)范性文件未被廢止或未被司法機(jī)關(guān)認(rèn)定不合法以外就具有公定力、可執(zhí)行力。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)該堅(jiān)決執(zhí)行不含糊，我等草民須嚴(yán)格遵守“不二虎”。絕不應(yīng)存有二話，也絕不能枉議。
三、吐槽：言論自由是憲法權(quán)利。我等在堅(jiān)決支持按照現(xiàn)行有效的文件政策征稅的前提下，倒一下苦水總可以吧。對(duì)了，流行時(shí)髦詞叫吐槽。那我們就吐槽一下，不算枉議吧！
1、征稅政策與《個(gè)人所得稅法》不能無(wú)縫鏈接
《個(gè)人所得稅法》第二條列舉了個(gè)人取得的十一項(xiàng)所得，應(yīng)納個(gè)人所得稅：一、工資、薪金所得；二、個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得；三、對(duì)企事業(yè)單位的承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)所得；四、勞務(wù)報(bào)酬所得；五、稿酬所得；六、特許權(quán)使用費(fèi)所得；七、利息、股息、紅利所得；八、財(cái)產(chǎn)租賃所得；九、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得；十、偶然所得；十一、經(jīng)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門確定征稅的其他所得。
財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的財(cái)稅〔2015〕116號(hào)文等有關(guān)文件將資本公積等所有者權(quán)益項(xiàng)目轉(zhuǎn)增股本征收個(gè)人所得稅歸類到第七項(xiàng)，“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，實(shí)在是勉強(qiáng)的很。直接顛覆多年以來(lái)業(yè)內(nèi)對(duì)這個(gè)項(xiàng)目的整體理解，破壞了其嚴(yán)謹(jǐn)性，顯得十分不倫不類。
既然《個(gè)人所得稅法》對(duì)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門有授權(quán)，你倒不如大大方方地將其歸到第十一項(xiàng)，“經(jīng)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門確定征稅的其他所得”項(xiàng)目。這里是自己的自留地，在這里，你可以進(jìn)退自如……
2、不符合根據(jù)會(huì)計(jì)邏輯建立起的數(shù)學(xué)模型的推演結(jié)果
專業(yè)文件，內(nèi)行被搞得一頭霧水，外行更是被整的滿腦漿糊。那么，小刀就以資本公積轉(zhuǎn)增股本為例，建一個(gè)數(shù)學(xué)模型幫助理解這個(gè)問(wèn)題。
舉例：某企業(yè)，資產(chǎn)總額為5000；負(fù)債總額為4000；所有者權(quán)益為1000，其中實(shí)收資本（股本）為500，資本公積300，盈余公積100，未分配利潤(rùn)100。
（1）未用資本公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本（股本）以前。股票附著的價(jià)值：所有者權(quán)益/股本=1000/500=2。
用資本公積全額轉(zhuǎn)增股本后。股票附著的價(jià)值：所有者權(quán)益/股本=1000/（500 300）=1.25。
股票股數(shù)絕對(duì)值增大了，但股票附著的價(jià)值卻縮水了（專用名詞“被稀釋”）。股東持有的股票數(shù)量由500增長(zhǎng)為800，可股票附著的資產(chǎn)價(jià)值卻有2縮小為1.25。所有者權(quán)益總額仍為1000（2*500，或1.25*800），可此時(shí)，卻被國(guó)家強(qiáng)行征走300*20%=60的個(gè)人所得稅。
股東們獲得了股票300這個(gè)數(shù)字，卻拿出了300*20%=60的真金白銀。
（2）假設(shè)目標(biāo)公司存在巨大的增值潛力，股票價(jià)值被嚴(yán)重低估。增值潛力用X代表。未用資本公積轉(zhuǎn)增股本以前。股票附著的價(jià)值：（所有者權(quán)益 X）/股本=（1000 X）/500=2 X/500
資本公積全額轉(zhuǎn)增股本后：（所有者權(quán)益 X）/股本=(1000 X)/（500 300）=1.25 X/800。
股票股數(shù)絕對(duì)值增大了，但股票附著的價(jià)值縮水了（專用名詞“被稀釋”）。股東持有的股票數(shù)量由500增長(zhǎng)為800，可股票附著的資產(chǎn)價(jià)值卻有（2 X/500）縮小為（1.25 X/800）。所有者權(quán)益總額仍為(1000 X)，可此時(shí)，卻被國(guó)家強(qiáng)行征走300*20%=60的個(gè)人所得稅。
股東們獲得了“股票300”這個(gè)數(shù)字，卻被拿走了300*20%=60的真金白銀。
3、支持派論證過(guò)程存在硬傷
這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)有人提出了，小刀也不再浪費(fèi)筆墨。詳見2015年10月30日，自媒體公眾號(hào)“稅務(wù)公社”阿勇老師的《資本公積轉(zhuǎn)增股本個(gè)稅征免引發(fā)的爭(zhēng)議真的塵埃落定了嗎？》一文。
4、資本公積等所有者權(quán)益項(xiàng)目轉(zhuǎn)增股本征收個(gè)人所得稅政策存在硬傷
個(gè)人所得稅不同于企業(yè)所得稅，它沒有計(jì)稅基礎(chǔ)的概念。假如，資本公積等所有者權(quán)益項(xiàng)目轉(zhuǎn)增股本被征收個(gè)人所得稅后，因某種原因股東撤回投資（或公司被清算），按照現(xiàn)行政策，還要征收個(gè)人所得稅。這時(shí)候，個(gè)人所得稅該如何計(jì)算？是收益減去原始投入成本。這個(gè)原始投入成本該如何確定呢？
根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第三章第十五條，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原值依照以下方法確認(rèn)“（四）被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東已依法繳納個(gè)人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關(guān)稅費(fèi)之和確認(rèn)其新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值”。時(shí)過(guò)境遷，物是人非，可如何操作呢？以何為憑呢？
5、我們只收獲了一個(gè)數(shù)字，但我們卻交出了真金白銀
資本公積等所有者權(quán)益項(xiàng)目轉(zhuǎn)增股本，只是所有者權(quán)益內(nèi)部不同項(xiàng)目之間比例的變動(dòng)，此消彼長(zhǎng)，并沒有與之對(duì)應(yīng)的貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)流出企業(yè)。股東們也并沒有資金流入以及實(shí)物流入，卻被征收個(gè)人所得稅。難怪他們紛紛叫苦：我們只收獲了一個(gè)數(shù)字，但我們卻交出了真金白銀。
6、最后代表小股東們向股東大會(huì)（股東會(huì)）泣血力諫：不要再出什么資本公積等所有者權(quán)益項(xiàng)目轉(zhuǎn)增股本的餿主意，那不是給我們小股東分配“股息、利息、紅利”，那是在幫著稅務(wù)機(jī)關(guān)向我們征稅啊！
